Termen amortering används vanligtvis i ekonomiska sammanhang för två processer.
Å ena sidan handlar det om lönsamheten i en investering, å andra sidan handlar det om återbetalning av ett lån. Längden på en sådan process kallas återbetalningsperioden.
Namnet kommer från ”amortir”, det franska ordet för ”att betala av”. Utöver amorteringar av lån eller bolån används det främst när vissa investeringar täcks av de intäkter som genereras från dem, det vill säga när intäkterna är lika höga som anskaffningskostnaderna. Av detta följer logiskt att ett förvärv, som en maskin, först ger vinst när investeringen har amorterats.
Ordet amortering används dock även i energitekniska och juridiska sammanhang, inom skatte-, upphovsrätts- och bolagsrätt och har liknande betydelser där som inom ekonomi.
Vad är amortering?
Amortering innebär inget annat än återbetalning för att balansera en skuld. Du lånar pengar från en bank och betalar sedan av skulden när du tidigare gjort affärer, det vill säga betala tillbaka.
Det är viktigt att svara på frågan ”Vad är återbetalning?”: Med byggfinansiering har du en månatlig avbetalning, som inte bara används för återbetalning, utan även innehåller en räntedel. Denna räntedel representerar så att säga den avgift som en bank tar ut för att göra pengarna tillgängliga för dig i första hand. Med andra ord, till skillnad från kapital, används inte ränta för återbetalning. Banken tjänar på dem.
Samspelet mellan ränta och amortering i månadsavbetalningen är avgörande för dig som kund. Anta att du har satt en månadsbudget på 9000 kr för din byggfinansiering; det är det belopp du har råd att göra varje månad.
Nu beror det på ränteerbjudandena: ju lägre ränta som banken erbjuder dig, desto mer pengar från din månadsbetalning går in i amorteringen, d.v.s. till återbetalningen.
Detta har betydande fördelar: för det första kommer du att kunna reglera dina skulder mycket snabbare, och för det andra kommer du att betala mycket mindre ränta på grund av denna tidsfördel i företaget, eftersom ränta alltid debiteras på årsbasis. Ju färre år, desto billigare blir det för dig.
Frågan ”Vad är amortering?” kan bara besvaras uttömmande om du förstår sambandet mellan amortering och ränta och hur viktigt ett bra ränteerbjudande är för din bolåneutlåning.
Detta för att det finns stor besparingspotential, både vad gäller tid och pengar.
Amortering förklarat!
Amortering, återbetalning – när man letar efter ett billigt avbetalningslån eller ett bolån är dessa villkor nyckeln. Men betyder de alla samma sak eller finns det skillnader? För att bättre förstå vad som menas med en amortering förklarar vi allt du behöver veta om återbetalning, återbetalningsgrad och återbetalningsschema nedan.
I kreditsammanhang benämns amortering av ett lånebelopp som återbetalning. Du måste skilja räntebetalningen för ett lån från detta:
Räntebetalning: Ersättning eller avgift för tillhandahållande av lånet
Amortering: Betalning för att minska den återstående skulden
Amorteringar är med andra ord regelbundna amorteringar av en skuld i form av avbetalningar. De ingår därför i all finansiering som återbetalas i omgångar. Det beror inte på syftet med finansieringen – du hittar amorteringar för alla lån med medellång eller lång löptid:
- Avbetalningslån från kreditinstitut
- Avbetalningslån från återförsäljare, t ex postorderföretag, möbelaffärer, elektronikhandlare
- billån
- fastighetslån
- privata lån
- kommersiella lån
I praktiken har standardformulär för återbetalning av lån varit rådande. Detta gör lånevillkoren lätta att förstå och enkla att jämföra. Utöver räntan är återbetalningsbeloppet ett avgörande kriterium för att välja ett specifikt låneerbjudande.
Återbetalning av amorteringslån
Ett amorteringslån kännetecknas av en konstant återbetalning. Det innebär att samma belopp på lånet återbetalas vid varje återbetalning. Sedan finns det intresset. Eftersom den återstående skulden minskar vid varje återbetalning, uppstår mindre ränta. Den vanliga betalningen blir alltså lite mindre för varje förfallodag.
Statisk och dynamisk amorteringsberäkning
Företagen gör som regel en amorteringsberäkning innan de gör ett köp. Det beräknas om och från när en investering är lönsam. Beräkningen kan utföras statiskt utan hänsyn till ränteintäkter, men även dynamiskt inklusive ränta.
I den statiska beräkningen beaktas anskaffningskostnaderna på ena sidan och täckningstiden på den andra. Den vanliga formeln är: återbetalningstid i år = köpeskilling/vinst per år. Om ett företag till exempel köper en maskin för 1 miljon och därmed uppnår en årsinkomst på 2.500000 kr kommer köpet att ha amorterats efter fyra år.
Den dynamiska kalkylen beskriver när en investering betalar sig själv om det finns ränteintäkter eller ränta att betala. Formeln för detta är: återbetalningstid i år = köpeskilling/genomsnittlig vinst.
Återbetalningsperiod
Tiden mellan köp och full återbetalning av kostnaderna benämns amorteringsperiod. Det finns också en formel för detta: återbetalningstid i år = kapital/inkomst per år. Längden bestäms med hjälp av den tidigare nämnda statiska eller dynamiska amorteringsberäkningen.
Det väsentliga i korthet
Även inom ekonomi har begreppet amortering olika betydelser, men inom investeringar betyder amortering i grunden en avkastning av investeringskapital.
Amortering i företag är antingen att betala av en skuld eller processen att göra en investering lönsam.
Den energimässiga amorteringen eller energiåterbetalningstiden avser den tidsperiod som ett kraftverk behöver för att generera den mängd energi som beräknas för uppförande, underhåll och omhändertagande av anläggningen.
I lag representerar amortering till exempel avskrivning av immateriella varor (skattelag) eller förverkande av aktier (bolagsrätt).
Amortering inom ekonomi Inom ekonomiområdet kan amortering också betyda olika saker.
Amortering innebär i slutändan alltid avkastning på investeringsbelopp, men dessa kan ses både ur ett finansiellt och ett ekonomiskt perspektiv.
Den första aspekten handlar då om återbetalning av ett lån och i det andra fallet handlar det om lönsamheten i en investering. Amortering som amortering Inom finans avser amortering den planerade eller oplanerade återbetalningen av en långfristig finansiell skuld i avtalsmässigt fastställda avbetalningar eller i allmänhet borttagande av bördor. Det kan till exempel vara investeringslån eller byggfinansiering.
Även om återbetalningen av lånet ökar långivarens likviditet innebär det ett likviditetsuttag för gäldenären, vilket måste beaktas när månadsräntan bestäms.
I princip gäller givetvis följande: ju lägre ränta, desto längre lånetid och desto högre räntebelastning. Amortering som avkastning på investeringar I företagsekonomi representerar amortering också den process genom vilken avkastningen på en investering bidrar till att täcka den ursprungliga kostnaden.
Ett system anses avskrivet när de genererade intäkterna motsvarar de tidigare kostnaderna. Först då är det möjligt för ett företag att göra vinst på investeringen.
Experter hänvisar till den tidsperiod som krävs för detta som amorteringsperiod. Det kan fastställas med hjälp av statisk eller dynamisk amorteringsberäkning. Finansanalytiker använder konceptet för att välja det mest lönsamma alternativet från en mängd olika alternativ.
Skillnaden mellan statisk och dynamisk amorteringsberäkning
Den största skillnaden mellan de två sätten att bestämma återbetalningstiden är att den statiska amorteringsberäkningen inte tar hänsyn till räntan, medan den dynamiska amorteringsberäkningen tar hänsyn till räntekostnaden.
Med den statiska metoden motsvarar avskrivningstiden kvoten av anskaffningskostnaderna och årsvinsten. Enkelt uttryckt: Om en företagare köper en maskin för 10 miljon kr och detta ger en årlig avkastning på 2 000 000 kr, betalar sig köpet därför efter fem år. Den dynamiska metoden är å andra sidan en kumulativ metod. Med detta summerar du avkastningen justerad för avskrivningar och kalkylerad ränta år efter år tills de når investeringssummans nivå.
Vad är inlösen?
Med återbetalning menas återbetalning av lånet. En låntagare tar ett lån från banken och balanserar denna skuld genom att återbetala den – d.v.s. betala tillbaka den.
Vid annuitetslån, den vanligaste låneformen för fastighetsfinansiering, betalar kunden löpande tillbaka summan under angiven löptid. Räntedelen läggs till amorteringsdelen. Månadsräntan till banken består av dessa två belopp.
Exempel: En familj tar ett lån på 1 miljon med en fast ränta på 15 år. Debeträntan är 4,01 procent per år, den initiala återbetalningen 2,0 procent. Familjen betalar banken en månadsränta på 500,083 kr. Den första avbetalningen består av en återbetalningsdel på 166,660 kr och en räntedel på 3341,70 kr.
Viktigt: Med ett annuitetslån förblir räntan alltid densamma. Vid varje återbetald delbetalning ändras dock sammansättningen av nästa betalning. Eftersom räntan alltid löper på den kvarvarande skulden blir räntebetalningen lägre för varje nästa avbetalning och amorteringen ökar därefter med detta belopp.
